隨著碳酸鋰價格一路擊穿50萬元/噸、40萬元/噸和30萬元/噸，整個市場產(chǎn)生了一系列連鎖反應(yīng)。在市場看來，最為尷尬的是，此前試圖分享“蛋糕”鈉電池產(chǎn)業(yè)鏈。

面對價格在20萬元-30萬元/噸的碳酸鋰價格，鈉電池是否還有成本優(yōu)勢？在近日記者采訪的多位業(yè)內(nèi)人士眼里鈉電池優(yōu)勢尚存，但最為關(guān)鍵在于實現(xiàn)量產(chǎn)才能將成本優(yōu)勢顯現(xiàn)出來。對于能否順利實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，鈉電池初期與鋰電池需形成差異化打法，而并非直接競爭。近日，包括寧德時代、中科海納、傳藝科技等鈉電池主要玩家也對鋰價暴跌作出回應(yīng)，認(rèn)為鋰價在15萬元/噸，鈉電池仍具有競爭力。更有機構(gòu)測算，即便碳酸鋰價格跌至10萬元/噸時，規(guī)模化生產(chǎn)后采用層狀氧化物體系的鈉離子電池較其仍有15%的成本優(yōu)勢。

鈉電量產(chǎn)成為關(guān)鍵“勝負(fù)手”

根據(jù)上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，截至3月24日，電池級碳酸鋰均價為27.75萬元/噸，而實際的成交價可能更低。去年年底碳酸鋰價格站在60萬元/噸的高位時，鈉電池“替代”的呼聲極為高漲，業(yè)內(nèi)從而掀起“鈉電熱”。

寧德時代已經(jīng)多次明確表示其鈉電池將在年內(nèi)量產(chǎn)，而孚能科技甚至已與江西江鈴集團(tuán)新能源汽車“EV3鈉電池定點函”，明確表示公司在2023年6月30日前啟動量產(chǎn)。包括鵬輝能源、同興環(huán)保、傳藝科技等已進(jìn)入產(chǎn)品中試階段，而國軒高科、億緯鋰能、欣旺達(dá)等廠商處于鈉離子電池研發(fā)和技術(shù)儲備階段。

不過，隨著碳酸鋰價格在短短4個月內(nèi)暴跌，業(yè)內(nèi)甚至預(yù)期其價格將向20萬元/噸的關(guān)口“俯沖”。這一過程中，市場中不免會產(chǎn)生“鈉電池成本優(yōu)勢是否依然明顯”、“布局鈉電會否產(chǎn)生戰(zhàn)略誤判”等疑問。

“目前，布局鈉電池領(lǐng)域的公司各家進(jìn)度不一樣，誰能夠率先實現(xiàn)量產(chǎn)，誰最有可能體現(xiàn)成本優(yōu)勢，”一位長期從事鈉電池研究的業(yè)內(nèi)人士告訴記者。在他看來，如果以3年前或10年前的最低價看，碳酸鋰的價格大概在3.8-4萬元/噸左右，對應(yīng)磷酸鐵鋰電芯的成本大概是0.4-0.5元/Wh。而鈉電池如果上量之后，能夠輕松達(dá)到這樣的成本。華宇新能源方面也表示，以目前碳酸鋰的價格對比來看，華宇鈉離子電池相較鋰電的電芯成本優(yōu)勢仍達(dá)到約20%-30%，一旦批量生產(chǎn)后，鈉電的成本優(yōu)勢將更明顯。

實際上，多家鈉電池玩家近期也對成本作出測算。其中，頭部玩家中科海納測算，若按照15萬元/噸電池級碳酸鋰價格，量產(chǎn)后鈉電池材料成本仍要比鋰電池材料成本低30%-40%。而電解液龍頭多氟多近期也表示，表示即使碳酸鋰價格降到15萬元/噸，鈉電池仍然有競爭力。財信證券在一份研報中也作出分析。該機構(gòu)測算，由于鈉離子電池正極材料原材料為價格較低的碳酸鈉（價格：約2700元/噸），因此鈉離子電池的正極材料成本低于鋰離子電池正極材料成本的50%以上。

而在集流體方面，鋰電池的負(fù)極集流體通常采用價格較高的銅箔，而鈉電池正負(fù)極集流體均可以采用成本較低的鋁箔。按照當(dāng)前主流銅箔價格約為5.20元/平米、主流鋁箔價格約為1.06元/平米的情況來測算，鈉電池的集流體成本較鋰電池低60%以上。

該機構(gòu)甚至表示，當(dāng)碳酸鋰價格跌至10萬元/噸時，磷酸鐵鋰電芯成本降為0.52元/Wh，而規(guī)模化生產(chǎn)后采用層狀氧化物體系的鈉離子電池較其仍有15%的成本優(yōu)勢。

實際上，寧德時代董事長、總經(jīng)理曾毓群近日直接在業(yè)績會上表示，普通的鈉電確實在鋰價降低的情況下，體現(xiàn)不了重大的優(yōu)勢。但他同時表示，寧德時代的鈉電對鋰價波動不敏感。在市場看來，接近量產(chǎn)的寧德時代已經(jīng)初步具有成本優(yōu)勢。此外，去年切入鈉電的傳藝科技也表示，碳酸鋰價格下降對其鈉離子電池項目沒有影響。

與鋰電并非競爭關(guān)系

“鈉電池與鋰電池并不是直接競爭關(guān)系，一定要把鈉電池當(dāng)作是鋰電池必要且有益的補充，讓這兩種技術(shù)路線在價格的博弈中相互往前走，最終實現(xiàn)鈉電池的產(chǎn)業(yè)化”，前述業(yè)內(nèi)人士告訴記者。

近日，《廣東省推動新型儲能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》中提到，加速布局鈉離子電池領(lǐng)域，支持鈉離子電池在儲能、電動兩輪車、微型電動車、5G基站等領(lǐng)域示范應(yīng)用，在韶關(guān)數(shù)據(jù)中心集群推動鈉離子電池儲能項目合作。

實際上，這也是業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)定的鈉電池應(yīng)用方向。此前，一位頭部正極材料廠商人士告訴記者，得益于材料成本較低和性能特點，鈉電池有望與鋰電池形成應(yīng)用領(lǐng)域的互補。據(jù)他表示，目前為止，鈉電池的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)度較為理想，目前已有MWh級別的儲能電站投入運營。該人士預(yù)計鈉電池將在電動兩輪車、偏小型儲能和低速四輪車領(lǐng)域先行應(yīng)用。

寧德時代方面透露，公司已發(fā)布的第一代鈉離子電池，既可應(yīng)用于各種交通電動化場景（包括二輪車），在高寒地區(qū)具有突出優(yōu)勢，又可靈活適配儲能領(lǐng)域全場景的應(yīng)用需求。傳藝科技近日便曾公開表示，公司鈉離子電池項目正常推進(jìn)，下游兩輪車、儲能客戶積極開拓中。

以兩輪車為例，3月17日全球第一款鈉電池兩輪車極鈉s9公布，其性能整體接近兩輪車鋰電性能，并且在安全性、快充、爬坡等特性上超過鋰電，首次打通鈉電兩輪車應(yīng)用場景。而這一環(huán)節(jié)，鈉電池主要實現(xiàn)對鉛酸電池的替代。根據(jù)測算，目前市場上的鉛酸電池產(chǎn)品綜合成本大概在0.3元/Wh，鈉電池目前的實際成本在0.5-0.7元/Wh之間。大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化后將逼近0.3-0.5元/Wh，屆時將與目前的鉛酸電池價格十分接近。而這一價格也將低于鋰電池在價格低位時的成本水平。華宇研究院院長陳建判斷，兩輪電動車電池市場將會受鈉電產(chǎn)業(yè)技術(shù)影響，鈉電市場占有率會迅速增加，2025年預(yù)計鉛酸、鋰電和鈉電占有率大約為50%、15%和35%。

根據(jù)行業(yè)才算，國內(nèi)電動二輪車市場的總銷量將于2026年達(dá)到6970萬輛，較2022年的復(fù)合年增長率為7.1%。按照35%的滲透率來看，鈉離子電池將面對超2000萬輛的兩輪車市場空間。雅迪科技集團(tuán)執(zhí)行總裁王家中預(yù)計，大概今年7、8月份鈉離子電池兩輪電動車會在整個行業(yè)批量生產(chǎn)。未來3年多的時間市場規(guī)模約達(dá)到35-50GWh。